Micron i Palantir wzrosły o ponad 400% w ciągu dwóch lat – czy nadal są okazją do zakupu?

TLDR

• W ciągu dwóch lat Micron (MU) i Palantir (PLTR) wzrosły o ponad 400%, przewyższając wzrost Nvidii wynoszący 153%
• Istnieje duże zapotrzebowanie na chipy HBM firmy Micron do centrów danych AI, a ograniczone zapasy napędzają wzrost cen
• Micron spodziewa się, że w drugim kwartale roku obrotowego 2026 przychody wyniosą od 18,3 mld do 19,1 mld dolarów, a zysk wzrośnie w tym roku o 300,7%
• Platforma AI (AIP) firmy Palantir spowodowała wzrost przychodów komercyjnych w Stanach Zjednoczonych o 137% w ujęciu rok do roku; przychody za cały rok 2026 mają wynieść ponad 7 mld USD
• Obie akcje mają wysokie oceny analityków: Micron zajmuje pierwsze miejsce w rankingu Zacks (silny zakup), a Palantir drugie (zakup).

💥 Znajdź kolejną KnockoutStock! Sprawdź kursy na żywo, wykresy i wyniki KO na KnockoutStocks.com, platformie opartej na danych, która klasyfikuje wszystkie akcje pod względem jakości i potencjału przełomowego.

Nvidia jest często postrzegana jako złoty standard inwestycji w sztuczną inteligencję. Jednak w ciągu ostatnich dwóch lat dwie inne akcje po cichu ją wyprzedziły.

Micron Technology (MU) i Palantir Technologies (PLTR) od początku 2024 r. wzrosły odpowiednio o 405,9% i 412,6%. W tym samym okresie Nvidia wzrosła o 153%.

Micron Technology, Inc., MU

Obie firmy są obecnie postrzegane przez analityków jako przedsiębiorstwa, które mogą utrzymać silny wzrost, napędzany popytem na sztuczną inteligencję w centrach danych i oprogramowaniu biznesowym.

Brakuje chipów HBM firmy Micron

Micron produkuje chipy HBM (High Bandwidth Memory), które są kluczowym elementem serwerów AI i centrów danych. Popyt znacznie wzrósł, ponieważ firmy technologiczne szybko rozbudowują infrastrukturę AI.

Podaż nie była w stanie nadążyć za popytem. Ta nierównowaga dała firmie Micron większą swobodę w ustalaniu cen i zwiększyła marże zysku.

Sanjay Mehrotra, dyrektor generalny Micron, powiedział, że niedobór podaży powinien nadal wspierać wyniki firmy. Firma spodziewa się, że w drugim kwartale roku obrotowego 2026 jej przychody wyniosą od 18,3 mld do 19,1 mld dolarów, co stanowi wzrost w porównaniu z 13,64 mld dolarów w pierwszym kwartale.

Zysk ma wzrosnąć o 300,7% w bieżącym roku obrotowym, a konsensus prognoz wynosi 33,73 USD na akcję.

Micron sprzedaje chipy HBM nie tylko firmie Nvidia, ale również AMD. Tak szerokie grono klientów zmniejsza zależność od jednego odbiorcy.

Firma badawcza TrendForce przewiduje, że całkowita wartość rynku pamięci wzrośnie z 235 mld USD w 2025 r. do 552 mld USD w 2026 r. i prawie 843 mld USD w 2027 r.

Akcje Micron są obecnie wyceniane na 13-krotność oczekiwanych zysków, w porównaniu z 25-krotnością dla indeksu Nasdaq-100. Różnica ta sugeruje, że wraz ze wzrostem zysków istnieje potencjał do wyższej wyceny akcji.

Platforma AI firmy Palantir nadal pozyskuje kontrakty rządowe i komercyjne

Główne produkty Palantir – Gotham, Foundry i Artificial Intelligence Platform (AIP) – mają ograniczoną bezpośrednią konkurencję. AIP umożliwia firmom i agencjom wykorzystanie sztucznej inteligencji i dużych modeli językowych w złożonych systemach danych.

Przychody komercyjne Palantir w Stanach Zjednoczonych wzrosły w czwartym kwartale 2025 r. o 137% rok do roku, osiągając 507 mln dolarów. Przychody rządowe w tym samym okresie wyniosły 570 mln dolarów, co stanowi wzrost o 66% rok do roku.

Pozostała wartość transakcji Palantir z amerykańskimi klientami komercyjnymi wyniosła 4,38 mld dolarów w czwartym kwartale 2025 r., co stanowi wzrost o 145% w ujęciu rok do roku. Liczba ta daje wgląd w przyszłe przychody.

Firma spodziewa się, że przychody w całym 2026 r. wzrosną ponad dwukrotnie, z 3,32 mld dolarów w 2025 r. do kwoty od 7,182 mld do 7,198 mld dolarów.

Palantir uzyskał również wynik 127% w skali Rule of 40, znacznie powyżej progu 40%, który wskazuje na zdrową, skalowalną działalność w zakresie oprogramowania.

Zacks przyznaje Micronowi ranking #1 (silny zakup), a Palantir ranking #2 (zakup).

Prognozowany wzrost zysków Micron na następny rok obrotowy wynosi 78,7%.