Telegram
Follow us
Wskaźnik MVRV Z dla bitcoina spada do poziomów ostatnio obserwowanych przy cenie 29 000 USD
Dane z łańcucha bloków pokazują, że wskaźnik MVRV Z dla bitcoina spadł do najniższego poziomu od lat po spadku ceny poniżej poziomu 80 000 USD.
Wskaźnik MVRV Z dla bitcoina ostatnio gwałtownie spadł
W nowym poście na X analityk Glassnode Chris Beamish omówił najnowszy trend w skali MVRV Z Bitcoina, wskaźniku, którego celem jest oszacowanie, czy aktywa są przeszacowane lub niedoszacowane na podstawie porównania kapitalizacji rynkowej z kapitalizacją zrealizowaną.
„Kapitalizacja zrealizowana” to model kapitalizacji BTC, który oblicza całkowitą wartość, zakładając, że wartość każdego tokenu w obiegu jest równa cenie, za jaką został on ostatnio sprzedany w łańcuchu bloków. Krótko mówiąc, model ten odzwierciedla, ile kapitału zainwestowali inwestorzy jako całość w kryptowalutę. Z kolei kapitalizacja rynkowa odzwierciedla wartość, którą obecnie posiadają.
Wynik MVRV Z-score uwzględnia różnicę między nimi i dzieli ją przez odchylenie standardowe kapitalizacji rynkowej. Gdy wartość wskaźnika jest bardzo dodatnia, sugeruje to, że kapitalizacja rynkowa jest znacznie wyższa od kapitalizacji zrealizowanej. Innymi słowy, wskazuje to, że inwestorzy osiągnęli znaczny zysk. Z drugiej strony, wskaźnik w strefie ujemnej oznacza, że posiadacze ponieśli przeważnie straty.
Oto wykres udostępniony przez Beamisha, który pokazuje trend wskaźnika MVRV Z dla bitcoina w ostatnich latach:
Jak widać na powyższym wykresie, wskaźnik MVRV Z dla bitcoina gwałtownie spadł, gdy cena kryptowaluty osiągnęła najniższy poziom. Wskaźnik spadł obecnie poniżej poziomu 1, chociaż jego wartość nadal jest powyżej zera, co oznacza, że inwestorzy nadal osiągają zysk netto.
Jednak rentowność jest dość niska w porównaniu ze średnią z ostatnich lat. Ostatni raz wskaźnik MVRV Z był tak niski w październiku 2023 r., kiedy to aktywa nadal były sprzedawane po cenie około 29 000 dolarów. „Jest to solidna korekta niezrealizowanej rentowności, w wyniku której rynek powraca do rzeczywistej wartości po wcześniejszej ekspansji” – twierdzi analityk.
W poprzednim cyklu, kiedy wskaźnik MVRV Z-score uległ podobnej kompresji, Bitcoin dalej spadał, gdy bessy z 2022 r. wzmocniły swój uścisk. Kryptowaluta ostatecznie osiągnęła najniższy poziom po okresie w strefie poniżej poziomu 0. Teraz pozostaje tylko czekać, aby zobaczyć, jaką ścieżką podąży waluta w tym cyklu.
Ostatni spadek na rynku wpłynął nie tylko na niezrealizowane zyski inwestorów, ale także na zyski zrealizowane, jak wskazuje Glassnode w komunikacie X .
90-dniowa średnia krocząca (MA) stosunku zrealizowanych zysków do strat w sieci Bitcoin spadła do 1,5, czyli nieznacznie powyżej neutralnego poziomu 1. Według Glassnode odzwierciedla to „stopniowo pogarszające się warunki płynności”.
Cena BTC
W momencie pisania tego artykułu Bitcoin jest wyceniany na około 76 000 USD, co stanowi spadek o 15% w porównaniu z poprzednim tygodniem.
DOGE Price Watch: Konsolidacja techniczna umożliwia wejście w strefę średniego ryzyka po cenie 0,25 USD
Dogecoin jest notowany na poziomie 0,25 USD po spadku o 4,66% i pozostaje powyżej głównych średnich kroczących, podczas gdy neutralny RSI sugeruje, że faza konsolidacji może oferować strategiczne możliwości wejścia.
Ustawienie
Cena DOGE wynosi obecnie 0,25 USD, spadając o 4,66% w ciągu ostatnich 24 godzin, ale utrzymując kluczową strukturę techniczną powyżej 20-dniowej prostej średniej ruchomej wynoszącej 0,245 USD. Cofnięcie z wczorajszego maksimum na poziomie 0,27 USD utworzyło formację konsolidacji, którą doświadczeni traderzy uznają za potencjalną strefę akumulacji.
Profil ryzyko-zwrot wygląda korzystnie przy DOGE notowany jest 22,6% powyżej 200-dniowej średniej kroczącej na poziomie 0,21 USD, co wskazuje, że szerszy trend wzrostowy pozostaje nienaruszony pomimo niedawnego osłabienia. Wolumen obrotu w wysokości 435,6 mln USD zapewnia wystarczającą płynność do zarządzania pozycjami, podczas gdy odczyt RSI na poziomie 51,9 nie wskazuje ani na wykupienie, ani na wyprzedanie.
Strategia wejścia
Optymalna strefa wejścia znajduje się między 0,24 USD a 0,245 USD, zbiegając się ze wsparciem 20-dniowej średniej kroczącej. Poziom ten okazał się ważny w ostatnich działaniach cenowych i stanowi logiczną podstawę do zarządzania ryzykiem. Inwestorzy powinni poczekać na potwierdzenie w postaci byczej formacji świecowej młota lub wybicia powyżej 0,255 USD przy zwiększonym wolumenie.
Alternatywne wejście jest możliwe w przypadku cofnięcia do 50-dniowej średniej kroczącej na poziomie 0,24 USD, gdzie konfluencja z dziennym punktem obrotu wzmacnia sytuację techniczną. Histogram MACD z dodatnim momentum na poziomie 0,0005 wspiera bycze nastawienie, chociaż cierpliwość pozostaje niezbędna do prawidłowego wykonania wejścia.
Zarządzanie ryzykiem
Stop loss znajduje się tuż poniżej 0,22 USD, co stanowi kolejny kluczowy poziom wsparcia i ogranicza ekspozycję na spadki do około 8-10% w stosunku do obecnych poziomów. Takie umiejscowienie uwzględnia strukturę techniczną, zapewniając jednocześnie wystarczającą przestrzeń dla normalnych wahań rynkowych.
Wielkość pozycji powinna odzwierciedlać indywidualną tolerancję na ryzyko, z zalecaną ekspozycją nie większą niż 2-3% całkowitej wartości portfela, biorąc pod uwagę zmienność kryptowaluty. Maksymalna dopuszczalna strata na transakcję powinna być zgodna z wcześniej ustalonymi parametrami ryzyka, zazwyczaj 1-2% wartości konta dla konserwatywnych podejść.
Cele zysku
Pierwsza cena docelowa pokrywa się z bezpośrednim oporem na poziomie 0,28 USD i oferuje potencjalny 12% zysk z obecnych poziomów. Stanowi to logiczny obszar do częściowej realizacji zysków, ponieważ poprzednia akcja cenowa wskazuje na presję sprzedaży w pobliżu tej strefy.
Drugorzędne cele cenowe sięgają 0,31 USD, gdzie DOGE/USDT napotkał znaczący opór w poprzednich sesjach. Jeśli pęd przyspieszy powyżej tego poziomu, trailing stop jest odpowiedni, umożliwiając akumulację zysków przy jednoczesnej ochronie zgromadzonych zysków. Metodologia trailing stop powinna utrzymywać odległość 5-7% poniżej najwyższej osiągniętej ceny.
Kontekst
Dogecoin nadal czerpie korzyści ze swojej ugruntowanej pozycji w ekosystemie meme coinów, choć ostatnie działania cenowe odzwierciedlają szerszą niepewność na rynku kryptowalut. Obraz techniczny pokazuje odporność powyżej kluczowych średnich kroczących, pomimo braku znaczących fundamentalnych katalizatorów w ostatnich sesjach handlowych.
Analiza struktury rynku pokazuje, że DOGE pozostaje stosunkowo silny w porównaniu z innymi alternatywnymi kryptowalutami, a zainteresowanie instytucjonalne zapewnia podstawowe wsparcie. Obecna faza konsolidacji wydaje się być zdrowa po wcześniejszych wzrostach i stwarza korzystne warunki dla kolejnego ruchu kierunkowego.
Podsumowanie transakcji
Konfiguracja przemawia za ostrożnym byczym pozycjonowaniem, ponieważ Cena DOGE utrzymuje się powyżej 0,24 USD z sygnałami potwierdzającymi. Wejście w przedziale 0,24-0,245 USD oferuje atrakcyjną dynamikę ryzyka i zwrotu z początkowym celem 0,28 USD i 0,31 USD przy utrzymującej się dynamice.
Transakcja staje się nieważna, jeśli cena zamknie się zdecydowanie poniżej 0,22 USD, co sugeruje głębszą korektę w kierunku strefy wsparcia 0,20 USD. W takich scenariuszach konieczna byłaby ponowna ocena struktury technicznej przed rozważeniem nowego pozycjonowania na poziomie 0,22 USD. DOGE.
Obraz źródłowy: Shutterstock
