Telegram
Follow us
Akcje Block (XYZ): Odbicie o 8%, ponieważ Cramer twierdzi, że jest to “naprawdę dochodowa firma”.
TLDR
- Block (XYZ) został podniesiony do poziomu Kupuj przez Truist Securities z ceną docelową 68 USD w dniu 17 listopada po tym, jak akcje spadły o ponad 20%.
- William Blair i TD Cowen utrzymały rekomendację Kupuj, przy czym TD Cowen ustalił cenę docelową na 91 USD, powołując się na warunki wyprzedania.
- Przychody w trzecim kwartale 2025 r. wzrosły o 2,3% rok do roku do 6,11 mld USD, a skorygowany zysk na akcję wyniósł 0,54 USD.
- Przychody z Bitcoina spadły o 19% do 1,97 mld USD, ale segmenty Square i Cash App wykazały przyspieszenie wzrostu.
- Jim Cramer zwrócił uwagę na ogłoszenie przez Block programu wykupu o wartości 5 miliardów dolarów i agresywne trzyletnie cele wzrostu na ostatnim spotkaniu analityków.
Znajdź następną galę KnockoutStock!
Uzyskaj kursy na żywo, wykresy i wyniki KO od KnockoutStocks.complatforma oparta na danych, która klasyfikuje akcje pod względem jakości i potencjału wybicia.
Akcje Block otrzymały nowe wsparcie od analityków z Wall Street po spadku o ponad 20% w ostatnich miesiącach. Trzy firmy potwierdziły swoje pozytywne prognozy dla branży fintech pomimo ostatnich wahań.
Truist Securities podniósł rating Block z “trzymaj” do “kupuj” 17 listopada. Firma podniosła cenę docelową do 68 USD z 67 USD. Podwyższenie ceny nastąpiło, gdy akcje były notowane w pobliżu ostatnich minimów.
Analitycy zwrócili uwagę na obawy dotyczące ryzyka kredytowego w produkcie Block’s Cash App Borrowing. Ta funkcja pożyczkowa szybko się rozwinęła. Niektórzy inwestorzy obawiają się niewypłacalności, ponieważ warunki gospodarcze pozostają niepewne.
Truist uważa, że wyprzedaż zaszła za daleko. Firma dostrzega silną dynamikę w segmencie Square firmy Block. Jednostka ta dostarcza systemy punktów sprzedaży i przetwarzania płatności dla sprzedawców detalicznych.
Zespół badawczy podniósł prognozę zysków dla Block na 2026 rok. Truist spodziewa się teraz skorygowanego zysku w wysokości 3,28 USD na akcję. Konsensus szacunkowy wynosi 3,25 USD na akcję.
Wsparcie analityków pozostaje silne
Andrew Jeffrey, analityk William Blair, tego samego dnia utrzymał rekomendację Kupuj. Powołał się na dobre wyniki w trzecim kwartale i oczekiwania na czwarty kwartał, wskazujące na dalsze przyspieszenie.
Jeffrey skupił się na strategicznym nacisku Block na płynność konsumentów. Oczekuje, że pozytywne trendy utrzymają się w nadchodzących kwartałach.
TD Cowen utrzymał rekomendację kupuj z ceną docelową na poziomie 91 USD. Firma postrzega Block jako wyprzedany po reakcji na wyniki za trzeci kwartał.
TD Cowen oczekuje, że Block przedstawi wytyczne na 2026 r., które spełnią oczekiwania rynku. Zarząd powinien również przedstawić nowe średnioterminowe prognozy finansowe.
Wyniki za trzeci kwartał
Block podał wyniki za trzeci kwartał 2025 r. 6 listopada. Całkowite przychody wzrosły o 2,3% rok do roku do 6,11 mld USD. W ubiegłym roku przychody w trzecim kwartale wyniosły 5,98 mld USD.
Przychody z bitcoinów spadły o 19% z 2,43 mld USD do 1,97 mld USD. Spadek ten wpłynął na ogólny wzrost przychodów. Wszystkie pozostałe segmenty przychodów odnotowały wzrost w tym kwartale.
Cash App i Square wykazały przyspieszenie przychodów. Spółka utrzymała stabilne skorygowane marże EBITDA. Wzrost wydajności operacyjnej zrównoważył inwestycje w nowe platformy.
Skorygowany rozwodniony zysk na akcję wyniósł 0,54 USD. W poprzednim kwartale było to 0,53 USD.
Wzrost wolumenu wyróżniał się w tym kwartale. Firma skalowała swoją platformę, utrzymując dynamikę w kilku liniach biznesowych.
Komentarz Cramera i wykup
Jim Cramer omówił Block podczas niedawnego segmentu w CNBC. Powiedział, że firma ogłosiła agresywne cele wzrostu na najbliższe trzy lata podczas spotkania dla analityków.
Cramer zauważył, że Block jest “naprawdę dochodową spółką” notowaną blisko swoich minimów. Spółka ogłosiła program wykupu akcji własnych o wartości 5 mld USD.
Akcje podskoczyły o 7,5% w dniu ogłoszenia. Były to najlepiej prosperujące akcje w indeksie S&P 500 tego dnia.
Truist podniósł swoją skorygowaną prognozę EPS na 2026 r. do 3,28 USD, odnosząc się do poprawy dynamiki w segmencie Square, równoważąc obawy kredytowe dotyczące pożyczek gotówkowych.
